重庆证监局严处ST天圣信披违法

中证报中证网讯（记者 吴科任）9月12日晚，ST天圣发布公告称，公司收到重庆证监局行政处罚事先告知书。这起信息披露违法案件系ST天圣实控人刘群刑事犯罪行为的伴生案件，再次释放出资本市场“零容忍”监管的明确信号，更为维护投资者合法权益、筑牢市场诚信根基写下生动注脚。

回溯案件，ST天圣在2017年和2018年通过账外资金池支付销售费用等方式，分别虚增利润总额0.92亿元和0.28亿元，分别对应占当期披露利润的30.21%和20.61%。重庆证监局依据《证券法》，对ST天圣及22名责任人员合计处以439万元罚款，更对刘群采取终身市场禁入措施，对2名相关责任人分别实施5年、8年市场禁入，将“离职不免责、不履职即担责”的要求落到实处——不仅追责时任“董监高”人员，更将实际履行高管职责、参与违法行为的非“董监高”人员纳入追责范围，全面压实上市公司“关键少数”的勤勉尽责义务。

值得关注的是，本案的查处体现了“立体追责”的监管智慧。在司法机关已对刘群以侵占、挪用上市公司资金罪判处19年有期徒刑的基础上，重庆证监局迅速跟进启动行政调查，及时对信披违法行为作出认定处罚；同时明确将对相关第三方机构进行查处，从严打击“帮凶”行为，形成刑事、行政追责的闭环。更关键的是，在处罚决定生效后，监管部门还将积极协调中证中小投资者服务中心与成渝金融法院，推动适格投资者通过代表人诉讼等机制主张民事赔偿。

市场人士表示，对于广大投资者而言，此案既是警示，更是定心丸。一方面，它提醒投资者在做出投资决策时，需更加关注上市公司信息披露的真实性、完整性，通过正规渠道了解公司经营情况，警惕违法违规风险；另一方面，监管部门持续完善的追责与赔偿机制，正不断织密投资者保护网，让市场违法成本显著提升、投资者维权路径更加畅通。随着资本市场法治化建设的深入推进，“零容忍”将成为常态，唯有坚守合规底线的上市公司才能行稳致远，而投资者的合法权益也将在更有力的监管护航下得到坚实保障。