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如何运用ETF进行网格交易

中国证券报

  ■ 深交所ETF投资问答

  如何运用ETF进行网格交易

  (1)什么是网格交易

  网格交易本质上运用的是低吸高抛的原理,是一种在预定的价格区间内,通过设置多个买入和卖出点来进行交易的策略。首先先选好标的,买入一定的底仓,然后设定一个价格波动区间(最低价—最高价),并且把价格波动区间分为N等份(网格),价格每跌一个网格就买入一定数量份额或金额,价格每上涨一个网格就卖出一定数量份额或金额,越跌越买,越涨越卖,反复低吸高抛,赚取波段差价。

  一般来说,网格交易策略在震荡行情中比较有效,震荡越多,获利越多。过往数据表明,A股大部分时间都处于震荡结构性行情,运用ETF进行网格交易具有很强的普适性。值得注意的是,网格交易并不适合趋势行情,如果市场发生单边大幅度的上涨或下跌,可能导致策略失效。

  (2)网格交易策略的优点

  ①可以自动交易

  网格交易可以通过券商软件配置好参数,实现自动交易,由于市场行情是较难预判的,网格交易通过对随机的行情走势用固定网格合理划分,通过自动买入、卖出操作,既可以避免投资者被情绪或其他信息所干扰,也不会错过交易机会。

  ②适合普通投资者

  网格交易策略不需要深入研究标的资产的基本面、财务状况、盈利情况、现金流等指标,只要设定好合适的买入、卖出价格即可操作,这对于缺乏专业知识体系的普通投资者来说非常友好。

  ③回撤相对较小

  网格交易特别适合震荡波动的行情,在交易过程中,一般会设置在低位加仓,在高位减仓,这样能大幅度降低投资回撤,有效提高获得正收益的概率。

  选自深圳证券交易所基金管理部编著的《深交所ETF投资问答》(中国财政经济出版社2024年版)

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